東方基金錨定核心資產(chǎn)推新基：東方滬深300指數增強今日啟動(dòng)發(fā)行

10月17日，擬由東方基金量化投資部副總經(jīng)理盛澤掌舵的新基金——東方滬深300指數增強型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方滬深300指數增強”）正式啟動(dòng)發(fā)行。

公開(kāi)資料顯示，東方滬深300指數增強是指數增強型股票基金，在對滬深300指數進(jìn)行有效跟蹤的基礎上，采取量化方法進(jìn)行積極的指數組合管理與風(fēng)險控制，力爭實(shí)現超越標的指數的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長(cháng)期增值。

該基金投資股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%，其中，投資于滬深300指數成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現金基金資產(chǎn)的80%。

盛澤指出，面向全市場(chǎng)均衡選股的量化投資，對于沒(méi)有行業(yè)、主題傾向的投資者，或者喜歡相對均衡基金、喜歡寬基指數的投資者，在匹配自身風(fēng)險承受能力等因素的前提下可能是一個(gè)適合的選擇。

量化投資“干將”盛澤掌舵

公開(kāi)信息顯示，盛澤系英國華威大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士擁有7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年投資管理經(jīng)驗，曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理，現任東方基金量化投資部副總經(jīng)理，主要負責指數增強公募基金及絕對收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。

盛澤擅長(cháng)在多因子量化選股體系的基礎上，擬合A股市場(chǎng)的投資環(huán)境，不斷深化自身量化投資體系。經(jīng)過(guò)在量化投資領(lǐng)域的多年積淀，盛澤具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對沖策略、指數增強策略的投資研究經(jīng)驗。

其投資框架主要分為兩大塊，一是多維度投資模塊，即基金經(jīng)理的量化投資覆蓋了風(fēng)險控制、回撤控制、交易成本控制、業(yè)績(jì)歸因等多維度的投資模塊，以求輔助提高投資組合的業(yè)績(jì)穩定性；二是數量化投資模式，即深耕企業(yè)內在價(jià)值、公司估值、公司成長(cháng)性等傳統研究框架，并將投資過(guò)程當中的預期收益與風(fēng)險暴露轉化為數量化投資模式，力爭將長(cháng)期投資價(jià)值的效用最大化。

“相對于傳統的投資方式，量化投資的特點(diǎn)是一定程度上用客觀(guān)來(lái)代替主觀(guān)，用歷史數據回測來(lái)代替人的經(jīng)驗?！笔烧J為。

目前，盛澤擔任著(zhù)現任東方岳靈活配置混合型證券投資基金、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金、東方量化成長(cháng)靈活配置混合型證券投資基金、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金和東方欣冉九個(gè)月持有期偏債混合型基金的基金經(jīng)理，部分取得了較為亮眼的業(yè)績(jì)表現。

截至2022年6月30日，其在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長(cháng)率達到65.76%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為8.7%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)；東方核心動(dòng)力混合A近三年凈值增長(cháng)率達到52.48%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為17.78%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30）；東方量化成長(cháng)靈活配置混合近三年凈值增長(cháng)率為58.96%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為20.78%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30）。（基金的過(guò)往業(yè)績(jì)并不預示其未來(lái)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成基金業(yè)績(jì)表現的保證）

核心資產(chǎn)有望迎來(lái)配置窗口期

自2021年年底至今，市場(chǎng)持續震蕩，如何優(yōu)化資產(chǎn)配置、降低風(fēng)險成為投資者頗為關(guān)切的議題。為了把握市場(chǎng)震蕩中蘊藏的機會(huì )，以海量數據分析為基礎的量化策略，受到了不少投資者的歡迎。

在盛澤看來(lái)，站在當前時(shí)間節點(diǎn)，滬深300有望迎來(lái)配置的窗口期。一方面，滬深300指數的成分股都為市場(chǎng)的核心資產(chǎn)，企業(yè)盈利能力較好。

“作為A股市場(chǎng)的旗艦指數，滬深300指數由滬深兩市中規模大，流動(dòng)性好的最具代表性的300只股票組成，匯聚了兩市核心資產(chǎn)?！笔烧f(shuō)道。

Wind數據顯示，滬深300指數2019-2021年凈利潤增長(cháng)率分別為12.07%、2.88%、15.18%，ROE分別為11.87%、10.79%、11.23%。

此外，根據wind數據，截至2022年10月13日，滬深300當前PE估值為11.07倍。“當前分位數相對較低，從估值來(lái)看，或具有一定投資價(jià)值”。

更值得一提的是，近年來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟結構的轉型，滬深300除了體現出大市值、高盈利這些傳統認知上的特征之外，也開(kāi)始具備高成長(cháng)的特征。

“隨著(zhù)國內經(jīng)濟轉型進(jìn)程的不斷推進(jìn)，消費、醫藥、科技、新能源等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，滬深300指數行業(yè)分布隨之發(fā)生較大變化，新興行業(yè)權重持續擴大，傳統行業(yè)占比收縮，行業(yè)分布更均衡。隨著(zhù)新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司不斷涌入，將持續為滬深300指數注入活力，有助于指數在中長(cháng)期保持其優(yōu)勢，助力投資者分享中國經(jīng)濟發(fā)展紅利和轉型升級紅利?！笔烧f(shuō)道。

備注：東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2008年6月24日，鄭軍恒任職時(shí)間2006.06.24-2010.09.15，張崗任職時(shí)間2010.09.16-2015.04.29，薛子徵任職時(shí)間2015.04.30-2019.09.16，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.30-2018.01.23，盛澤任職時(shí)間2019.09.17至今。2009-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為-4.34%、52.48%，同期業(yè)績(jì)比較基準為-10.31%、17.73% 。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方量化成長(cháng)靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2018年3月21日，劉志剛任職時(shí)間2018.03.21-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.08.13至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2018-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為0.18%、58.96%，同期業(yè)績(jì)比較基準為-1.98%、20.78%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2016年9月22日，邱義鵬任職時(shí)間2016.09.22-2017.01.18，姚航任職時(shí)間2016.09.22-2018.01.23，張玉坤任職時(shí)間2016.12.27-2019.01.01，劉志剛任職時(shí)間2017.07.24-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今，2016-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為-6.71%、65.76%，同期業(yè)績(jì)比較基準為-2.93%、8.70%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2019年2月22日，盛澤任職時(shí)間2019.02.22至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2019-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為1.16%、19.64%、-15.53%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為-15.67%、2.21%，同期業(yè)績(jì)比較基準為-2.64%、25.24%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2015年04月21日，邱義鵬任職時(shí)間2015.04.21-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2015.04.21-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.21-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛任職時(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2015-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為0.06%、30.40%，同期業(yè)績(jì)比較基準為8.00%、24.00%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

 東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時(shí)間：2016年04月20日，邱義鵬任職時(shí)間2016.04.20-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2016.04.20-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2016.04.20-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛任職時(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2016-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過(guò)去一年、三年凈值增長(cháng)率分別為-0.25%、29.15%，同期業(yè)績(jì)比較基準為8.00%、24.00%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

盛澤先生，英國華威大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士；7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗現任東方基金量化投資部副總經(jīng)理（主持工作）。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長(cháng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個(gè)月持有期偏債混合型基金經(jīng)理。

尊敬的投資者：

市場(chǎng)有風(fēng)險，基金投資需謹慎。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關(guān)法律法規，基金管理人/基金銷(xiāo)售機構【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證?！净鸸芾砣?基金銷(xiāo)售機構】提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、【東方滬深300指數增強型證券投資基金】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”），基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國證監會(huì )基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://254133.cn】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國證監會(huì )對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險。