基金代碼

014560（A類(lèi)）；014561（C類(lèi)）

注冊登記人

東方基金管理股份有限公司

基金托管人

中國農業(yè)銀行股份有限公司

基金經(jīng)理

李瑞

投資目標

本基金在有效管理投資風(fēng)險的基礎上，重點(diǎn)投資于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢相關(guān)的上市公司，力爭實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期、穩健增值。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng )業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監會(huì )核準或注冊上市的股票）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債、政策性金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉換債券、可交換債券等）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款）、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會(huì )允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會(huì )相關(guān)規定）。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

投資策略

（一）資產(chǎn)配置策略

本基金結合宏觀(guān)經(jīng)濟因素、市場(chǎng)估值因素、政策因素、市場(chǎng)情緒因素等分析各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢和收益風(fēng)險水平，基于對證券市場(chǎng)的整體判斷進(jìn)而動(dòng)態(tài)調整股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等類(lèi)別的資產(chǎn)配置比例及配置范圍。

（二）股票投資策略

1、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢主題的界定

“汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢”的投資主要包括以下三大領(lǐng)域：

1）新能源汽車(chē)的發(fā)展趨勢：主要包括新能源汽車(chē)整車(chē)制造，鋰電池和燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈制造（電池材料、電池裝備等），及新能源電機、電控產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。

2）汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與人工智能、大數據等新興技術(shù)相結合，以實(shí)現智能駕駛目標的趨勢：以智能駕駛為主要業(yè)務(wù)方向的企業(yè)，其中既包括提供設備的硬件企業(yè)，也包括提供數據和實(shí)現智能化操作的軟件或服務(wù)的企業(yè)。

3）傳統汽車(chē)的輕量化、節能化等發(fā)展趨勢：為降低汽車(chē)的整備質(zhì)量、從而提高汽車(chē)的動(dòng)力性、減少燃料消耗、降低排氣污染而生產(chǎn)產(chǎn)品、提供技術(shù)或服務(wù)，從而實(shí)現汽車(chē)輕量化、節能化等目標的企業(yè)。

本基金所投資的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢主題主要涉及以下細分行業(yè)：

1）電氣設備行業(yè)、機械設備行業(yè)、化工行業(yè)、有色金屬行業(yè)：主要包含電氣設備行業(yè)中的與汽車(chē)電氣化相關(guān)的中游電力設備與新能源環(huán)節；機械設備行業(yè)中的與汽車(chē)制造和自動(dòng)化相關(guān)的通用設備和專(zhuān)用設備；化工行業(yè)中的與汽車(chē)制造相關(guān)的材料生產(chǎn)；有色行業(yè)中的與汽車(chē)相關(guān)的金屬與非金屬。

2）計算機行業(yè)、電子行業(yè)、通信行業(yè)：主要包含計算機行業(yè)中軟硬件開(kāi)發(fā)、大數據分析等與汽車(chē)軟件、汽車(chē)數據及信息化、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)安全相關(guān)的產(chǎn)業(yè)；電子行業(yè)中的汽車(chē)電子制造、汽車(chē)芯片設計制造、汽車(chē)智能元器件；通信行業(yè)中的通信模組、通信元器件等與高速信號傳輸相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

3）汽車(chē)行業(yè)、家用電器行業(yè)：主要包括汽車(chē)整車(chē)和零配件、汽車(chē)銷(xiāo)售、汽車(chē)后市場(chǎng)、汽車(chē)金融、汽車(chē)基礎設施配套等。

當法律法規的相關(guān)規定、行業(yè)規范發(fā)生變更時(shí)，本基金將根據實(shí)際情況調整上述汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢主題的界定。

2、個(gè)股投資策略

本基金股票資產(chǎn)將主要投資于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢相關(guān)的上市公司股票，并在主題投資的基礎上結合對個(gè)股定性、定量的分析，積極挖掘有投資價(jià)值的個(gè)股。

1）定性分析

本基金將結合財務(wù)數據、企業(yè)學(xué)習與創(chuàng )新能力、企業(yè)發(fā)展戰略、技術(shù)專(zhuān)利優(yōu)勢、市場(chǎng)拓展能力、公司治理結構和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長(cháng)的可持續性等定性因素，給予股票一定的折溢價(jià)水平，最終確定股票合理的價(jià)格區間。

2）定量分析

在定量分析方面，本基金將通過(guò)對成長(cháng)性指標（預期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率、凈利潤增長(cháng)率、PEG）、相對價(jià)值指標（P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA）以及絕對估值指標（DCF）的定量評判，篩選出具有GARP（合理價(jià)格成長(cháng)）性質(zhì)的股票。

3、港股通標的股票投資策略

本基金可通過(guò)內地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場(chǎng)，不使用合格境內機構投資者（QDII）境外投資額度進(jìn)行境外投資。

除適用上述個(gè)股投資策略外，本基金還將重點(diǎn)關(guān)注和投資以下幾類(lèi)港股通標的股票：1）在港股市場(chǎng)上市，符合汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢，掌握核心技術(shù)優(yōu)勢、市場(chǎng)競爭力強的代表性企業(yè)；2）行業(yè)空間大、公司競爭優(yōu)勢明顯、財務(wù)指標良好、交易流動(dòng)性較好、估值相對被低估的港股通標的。

4、存托憑證投資策略

本基金在深入研究的基礎上，綜合考慮預期收益、風(fēng)險、流動(dòng)性等因素，進(jìn)行存托憑證的投資。

（三）債券投資策略

本基金根據宏觀(guān)經(jīng)濟運行情況、貨幣政策走向、金融市場(chǎng)運行趨勢和市場(chǎng)利率水平變化特點(diǎn)等進(jìn)行分析研究，運用類(lèi)別資產(chǎn)配置策略、久期調整策略、期限結構策略等多種積極管理策略，優(yōu)選具有投資價(jià)值的個(gè)券，在嚴格控制風(fēng)險并保持良好流動(dòng)性的基礎上，實(shí)現基金的持續穩定增值。

本基金在分析宏觀(guān)經(jīng)濟運行特征和證券市場(chǎng)趨勢判斷的前提下，在綜合分析可轉換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結合行業(yè)分析和個(gè)券選擇，對成長(cháng)前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉換債券進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券進(jìn)行投資。

可交換債券與可轉換債券的區別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票，而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性，其中債性與可轉換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息；而對于股性的分析則需關(guān)注目標公司的股票價(jià)值。本基金將通過(guò)對目標公司基本面、目標公司股票的投資價(jià)值分析和可交換債券的純債部分價(jià)值分析綜合開(kāi)展投資決策。

（四）資產(chǎn)支持證券投資策略

本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線(xiàn)、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機會(huì )等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理，選擇經(jīng)風(fēng)險調整后相對價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長(cháng)期穩定收益。

（五）股指期貨投資策略

本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí)，將根據風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，通過(guò)對證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運行趨勢的研究，結合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。

（六）國債期貨的投資策略

本基金參與國債期貨交易，應當根據風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規定執行。結合國債市場(chǎng)交易情況和期貨市場(chǎng)的收益性、流動(dòng)性等情況，通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。

未來(lái)，如果港股通業(yè)務(wù)規則發(fā)生變化或出現法律法規或監管部門(mén)允許投資的其他模式，基金管理人可在履行適當程序后相應調整。隨著(zhù)市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定，在履行適當程序后相應調整或更新投資策略。

資產(chǎn)類(lèi)別配置比例

基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%（其中投資于港股通標的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%），其中，投資于本基金界定的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)趨勢主題相關(guān)證券的比例不低于非現金基金資產(chǎn)的80%；本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現金或到期日在一年以?xún)鹊恼畟耐顿Y比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

當法律法規的相關(guān)規定變更時(shí)，基金管理人根據法律法規的規定或在履行適當程序后，可以對上述資產(chǎn)配置比例進(jìn)行適當調整。

風(fēng)險收益特征

本基金屬于混合型基金，其預期風(fēng)險和預期收益理論上高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票，將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場(chǎng)制度以及交易規則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險。

業(yè)績(jì)比較基準

中證智能汽車(chē)主題指數收益率×50%+中證新能源汽車(chē)指數收益率×20%+恒生指數收益率（使用估值匯率調整）×10%＋中債綜合全價(jià)指數收益率×20%