債基投資新選擇，東方享悅90天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金正式發(fā)售

2024年以來(lái)債券市場(chǎng)走出了一波強勢行情，投資者對債券基金的關(guān)注度再度升溫。在此背景下，東方基金固收投資老將吳萍萍再出新基——擬由其管理的東方享悅90天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)：東方享悅90天滾動(dòng)持有債券，A類(lèi)：020850  C類(lèi)：020851）于3月11起正式發(fā)行，專(zhuān)注純債投資、多重策略挖掘債市機會(huì )，為投資者布局債市提供了一個(gè)新選項。

債券投資更重視細水長(cháng)流的持續累積，復雜多變的市場(chǎng)環(huán)境已然成為檢驗基金經(jīng)理投研能力的“練兵場(chǎng)”。東方享悅90天滾動(dòng)持有債券的擬任基金經(jīng)理吳萍萍，正是這樣一位“歷經(jīng)考驗”的固收戰將。她是中國人民大學(xué)應用經(jīng)濟學(xué)碩士，擁有13年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中8年公募基金投資管理經(jīng)驗，現任東方基金總經(jīng)理助理、固定收益投資副總監、固定收益投資部總經(jīng)理。

回顧過(guò)往，吳萍萍在管多只產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jì)表現亮眼，多階段業(yè)績(jì)同類(lèi)排名靠前?；鸲ㄆ趫蟾婕般y河證券數據顯示，截至2023年12月31日，吳萍萍代表作之一東方永興18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金A類(lèi)過(guò)去三年凈值增長(cháng)率累計實(shí)現收益達21.47%，大幅跑贏(yíng)同期業(yè)績(jì)比較基準收益率（6.75%），過(guò)去三年排名位居同類(lèi)前1%（4/984），獲得了銀河證券三年期五星評級。無(wú)獨有偶，吳萍萍在管的東方添益債券過(guò)去一年、三年、五年凈值增長(cháng)率分別為6.42%、16.86%、28.06%，遠超同期業(yè)績(jì)比較基準收益率（2.06%、4.74%、6.04%），過(guò)去一年、過(guò)去三年、過(guò)去五年同類(lèi)排名靠前（36/1340、17/984、8/502），還獲得了銀河證券三年期、五年期五星評級；此外，吳萍萍管理的東方臻裕債券型證券投資基金A類(lèi)自成立以來(lái)（成立時(shí)間：2022.11.17）也實(shí)現了5.26%的凈值增長(cháng)率，跑贏(yíng)同期業(yè)績(jì)比較基準收益率（1.91%）。（業(yè)績(jì)數據來(lái)源：基金2023年四季度報告，截至日期：2023.12.31，基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證。東方永興18個(gè)月A過(guò)去一年、過(guò)去三年、過(guò)去五年同類(lèi)排名分別為16/1340、4/984、20/502；東方添益近過(guò)去一年、過(guò)去三年、過(guò)去五年同類(lèi)排名分別為36/1340、17/984、8/502 。排名及評級數據來(lái)源：銀河證券-中國基金業(yè)績(jì)周報表（標準版），數據截止日期2023.12.29，評價(jià)日期2024.1.02。東方添益同類(lèi)類(lèi)型：長(cháng)期純債債券型基金A類(lèi)，東方永興18個(gè)月定期開(kāi)放債券A同類(lèi)類(lèi)型：定開(kāi)純債債券型基金(A類(lèi))。評級結果并不是對未來(lái)表現的預測，也不應視作投資基金的建議。）

滴水石穿，非一日之功，部分在管產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jì)表現源于吳萍萍對于自身專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和投資策略的打磨和升級。吳萍萍堅持做風(fēng)險承受邊界和能力邊界內的投資，擅長(cháng)平衡配置，在投資管理上側重于多種信用策略的綜合運用。在配置思路上，東方享悅90天滾動(dòng)持有債券聚焦高評級信用債，主動(dòng)投資信用債的評級須在A(yíng)A+（含AA+）以上，投資評級AAA的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%，力求通過(guò)多策略嚴控風(fēng)險，以期尋求具有投資價(jià)值的投資標的。

在充分發(fā)揮個(gè)人優(yōu)勢的過(guò)程中，其背后提供資源和支持的平臺體系也不容忽視。東方基金長(cháng)期深耕固收領(lǐng)域，致力于構建“大固收一體化平臺”，高度重視風(fēng)險控制體系的建設，固收管理綜合實(shí)力強勁。據海通證券《基金公司權益及固定收益類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)評分排行榜》顯示，截至2023年12月29日，東方基金旗下固收類(lèi)資產(chǎn)過(guò)去一年、過(guò)去三年、過(guò)去五年的評分位列前列，分別為11/168、5/132、5/112（評價(jià)日期：2023.12.31）。基于“將固收業(yè)務(wù)作為核心業(yè)務(wù)之一”的目標，東方基金培養出了一支專(zhuān)業(yè)素質(zhì)過(guò)硬、投資風(fēng)格穩定、投研實(shí)力雄厚的固收投研團隊，具備嚴密高效的投資決策流程、專(zhuān)業(yè)的信用債研究體系和科學(xué)的風(fēng)險控制能力，力爭為產(chǎn)品的運作管理提供堅實(shí)的保障。

值得一提的是，此次發(fā)行的東方享悅90天滾動(dòng)持有債券設置了90天的滾動(dòng)運作期：一方面，可以匹配投資者具有明確使用期限的資金；另一方面，有利于基金經(jīng)理提升配置效率。在多維策略下，東方享悅90天滾動(dòng)持有基金或能為對債券基金有配置需求的投資者提供一種新的選擇。

基金經(jīng)理在管的其他同類(lèi)產(chǎn)品的業(yè)績(jì)：

東方永興18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金合同生效時(shí)間2016.11.2，李仆任職時(shí)間2016.11.2-2017.3.23，吳萍萍任職時(shí)間自2016.11.3至今。東方永興18個(gè)月定開(kāi)債A2019-2023年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為2.66%、0.80%、6.74%、6.43%、6.93%，東方永興18個(gè)月定開(kāi)債C2019-2023年各年度凈值增長(cháng)率分別為2.25%、0.40%、6.31%、6.00%、6.51%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率均為2.25%。（數據來(lái)源：本基金定期報告，數據截至2023.12.31）

東方添益債券型證券投資基金合同生效時(shí)間：2014.12.15，徐昀君任職時(shí)間2014.12.15-2017.5.11；吳萍萍任職時(shí)間2016.4.14-2018.1.23；彭成軍任職時(shí)間2017.12.29-2019.4.29；吳萍萍任職時(shí)間自2019.4.30至今。2019-2023年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為5.46%、3.91%、7.41%、2.49%、6.42%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為-1.31%、-0.06%、2.10%、0.51%、2.06%。（以上數據來(lái)源：本基金定期報告，截至日期：2023.12.31。）

東方臻裕債券型證券投資基金合同生效時(shí)間：2022.11.17，吳萍萍自成立任職至今。A類(lèi)過(guò)去六個(gè)月、過(guò)去一年、成立以來(lái)凈值增長(cháng)率分別為2.10%、5.08%、5.08%，C類(lèi)過(guò)去六個(gè)月、過(guò)去一年、成立以來(lái)凈值增長(cháng)率分別為2.05%、4.94%、5.07%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為0.79%、1.66%、1.91%。E類(lèi)成立未滿(mǎn)6個(gè)月，暫不披露相關(guān)業(yè)績(jì)。（數據來(lái)源：本基金定期報告，數據截至2023.12.31）

尊敬的投資者：

基金有風(fēng)險，投資需謹慎。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關(guān)法律法規，基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證?！净鸸芾砣恕刻嵝涯鹜顿Y的“買(mǎi)者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、本基金對于每份基金份額，設定90天的滾動(dòng)運作期，每個(gè)運作期到期日，基金份額持有人可提出贖回申請。如果基金份額持有人在當期運作期到期日未申請贖回或贖回被確認失敗，則自該運作期到期日下一日起該基金份額進(jìn)入下一個(gè)運作期。因此基金份額持有人面臨在滾動(dòng)運作期內不能贖回基金份額的風(fēng)險。

六、【東方享悅90天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”），基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國證監會(huì )基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://254133.cn】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國證監會(huì )對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險。