三大特色打造養老基金 東方養老目標2050五年持有混合發(fā)起（FOF）正式發(fā)行

    農歷九月九日是重陽(yáng)節，作為中華民族的傳統節日之一，除了登高、賞菊等傳統習俗，也提醒著(zhù)我們要敬老、愛(ài)老。而如今，隨著(zhù)社會(huì )老齡化的加劇，個(gè)人如何做好養老理財規劃，讓退休生活更加“舒心”，成為不少80后、90后中青年關(guān)注的熱點(diǎn)話(huà)題。據悉，在市場(chǎng)持續調整的背景下，看好權益市場(chǎng)前景的公募基金機構，也在積極布局養老理財產(chǎn)品。WIND數據顯示，截至10月17日，今年以來(lái)公募基金共發(fā)行83只養老主題基金。10月23日，正值重陽(yáng)佳節，東方基金今日起正式發(fā)行東方養老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）（基金代碼：018687）。值得一提的是，基于對市場(chǎng)長(cháng)期投資價(jià)值的認可，東方基金將自購千萬(wàn)新基，實(shí)現與投資者“風(fēng)險共擔，利益共享”。

作為一只目標日期養老基金，東方養老目標2050五年持有混合發(fā)起（FOF）具有三大特色。第一，根據生命周期理論，結合本土市場(chǎng)與投資者的特點(diǎn)及需求優(yōu)化設計了下滑軌道策略。根據下滑曲線(xiàn)設計，在基金合同生效日至2032.12.31期間，基金權益倉位中樞為70%，隨著(zhù)目標日期的臨近，基金將逐步降低組合的風(fēng)險收益水平，最終權益倉位中樞在20%，追求基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩健增值。第二，基金采用了FOF的運作模式，通過(guò)分散配置一攬子不同資產(chǎn)和基金，力爭提升基民持有體驗。第三，采用持有期策略，一方面可以鼓勵基民長(cháng)期持有；另一方面，基金經(jīng)理可以執行既定的長(cháng)期投資策略，努力增強基金收益彈性。

針對新基金如何選基金，擬任基金經(jīng)理王銳表示，歷經(jīng)多年的打磨，東方基金形成了成熟的研究體系，通過(guò)定量與定性相結合的方式，對不同資產(chǎn)和策略的基金進(jìn)行詳細分類(lèi)，提升基金之間的可比性。王銳進(jìn)一步指出，定量篩選方面，首先通過(guò)分類(lèi)與貼標簽，明確同類(lèi)可比對象；然后在同類(lèi)內部，使用量化多因子模型打分排序。其中，量化模型主要從管理人、投資風(fēng)格、收益能力、回撤控制、交易風(fēng)格、持倉風(fēng)格等多維度，全方位刻畫(huà)基金經(jīng)理能力。定性方面，通過(guò)對基金經(jīng)理的投資思路、歸因分析、風(fēng)格穩定性和言行匹配度進(jìn)行調研，在與定量篩選的結果相互印證后，優(yōu)選風(fēng)格清晰穩定、知行合一的基金經(jīng)理和產(chǎn)品。此外，組合構建后，東方基金基金分析平臺將持續跟蹤組合和基金業(yè)績(jì)，定期和不定期重檢持倉基金，必要時(shí)做出標的調整，持續優(yōu)化組合。

在依托東方基金程序化基金分析平臺的同時(shí)，東方基金投研團隊的專(zhuān)業(yè)性、前瞻性與基金經(jīng)理的獨立性的有機結合，形成了一套成熟高效的投資決策、風(fēng)險控制、研究支持、運作保障體系，為新基金運作保駕護航。

【風(fēng)險提示】

市場(chǎng)有風(fēng)險，基金投資需謹慎。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

本基金的名稱(chēng)中包含“養老目標”字樣，不代表基金收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金管理人在此特別提示投資者，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。

根據有關(guān)法律法規，基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證?！緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、特殊類(lèi)風(fēng)險型產(chǎn)品風(fēng)險揭示：

1、本基金為基金中基金，資產(chǎn)配置策略對基金的投資業(yè)績(jì)具有較大的影響。在類(lèi)別資產(chǎn)配置中可能會(huì )由于市場(chǎng)環(huán)境等因素的影響，導致資產(chǎn)配置偏離優(yōu)化水平，為組合績(jì)效帶來(lái)風(fēng)險。本基金采用目標日期策略，可能發(fā)生實(shí)際投資比例與下滑曲線(xiàn)預設的配置目標比例偏離的風(fēng)險。本基金為混合型基金中基金，在基金份額凈值披露時(shí)間、基金份額申購贖回申請的確認時(shí)間、基金暫停估值、暫停申購贖回等方面的運作不同于其他開(kāi)放式基金，面臨一定的特殊風(fēng)險。

2、本基金對每份基金份額設置5年的最短持有期限。最短持有期屆滿(mǎn)后，投資者可提出贖回申請。對于基金份額持有人而言，存在投資本基金后5年內無(wú)法贖回相關(guān)基金份額的流動(dòng)性風(fēng)險?；鸱蓊~持有人在轉型前申購本基金，至轉型日持有基金份額不足5年的，在轉型日之后的第1個(gè)工作日起可以提出贖回申請，不受5年持有期限制。

3、本基金通過(guò)內地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機制買(mǎi)賣(mài)規定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票，會(huì )面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場(chǎng)制度以及交易規則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險。

六、【東方養老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”），基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國證監會(huì )基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://254133.cn】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國證監會(huì )對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險。