東方基金新基東方中證500指數增強正式發(fā)售，錨定中證500投資機會(huì )

在瞄準滬深300指數推出指數增強型基金后，東方基金即將推出又一量化投資力作。

12月5日，擬由東方基金基金經(jīng)理盛澤擔任管理人的東方中證500指數增強型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東方中證500指數增強”，基金代碼：A類(lèi)016323；C類(lèi)016324）正式發(fā)售，引起了市場(chǎng)關(guān)注。

公開(kāi)資料顯示，東方中證500指數增強為指數增強型股票基金，投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%，其中，投資于中證500指數成分股和備選成分股的資產(chǎn)不低于非現金基金資產(chǎn)的80%。

作為一只指數增強型基金，東方中證500指數增強期望在對標的指數進(jìn)行有效跟蹤的基礎上，采取量化方法進(jìn)行積極的指數組合管理與風(fēng)險控制，力爭實(shí)現超越標的指數的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長(cháng)期增值。

擬任基金經(jīng)理盛澤長(cháng)期深耕量化投資

公開(kāi)資料顯示，本次執掌東方中證500指數增強的基金經(jīng)理盛澤，曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理，2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現任東方基金量化投資部副總經(jīng)理，主要負責指數增強公募基金及絕對收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。

盛澤為英國華威大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士，具有7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗，具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對沖策略、指數增強策略的投資研究經(jīng)驗。

目前，盛澤在管的有6只產(chǎn)品，分別為東方岳混合型基金、東方核心動(dòng)力混合型基金、東方鼎新靈活配置混合型基金、東方量化成長(cháng)靈活配置混合型基金、東方量化多策略混合型基金、東方欣冉九個(gè)月持有期混合型基金。

其中，東方岳混合和東方核心動(dòng)力混合兩只基金為滬深300指數增強型策略產(chǎn)品。

產(chǎn)品定期報告數據顯示，截至2022年9月30日，盛澤在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長(cháng)率達到36.53%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為3.73%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)；東方核心動(dòng)力混合A近三年凈值增長(cháng)率達到36.57%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為3.49%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30）。

此外，盛澤在管的東方量化成長(cháng)靈活配置混合近三年凈值增長(cháng)率為30.51%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為12.50%（數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30）。

在長(cháng)期的投研實(shí)踐中，盛澤在美國巴克萊全球投資者公司的多因子量化選股體系的基礎上，擬合A股市場(chǎng)的投資環(huán)境，不斷深化自身量化投資體系，建立起多因子選股模型。

具體而言，多因子選股模型的建立，首先要根據行業(yè)基本面輪動(dòng)，觀(guān)察當前宏觀(guān)至微觀(guān)的高景氣度行業(yè)及細分優(yōu)質(zhì)賽道；然后通過(guò)自下而上的選股模式，挑選優(yōu)質(zhì)公司背后的共同特征，形成以因子選股的投資邏輯來(lái)追求以基本面驅動(dòng)的超額收益。

“由于企業(yè)基本分為好幾種特征，我們將特征歸類(lèi)成不同類(lèi)型的大類(lèi)因子，從而更加全面地評估個(gè)股預期獲得超額收益的能力。同時(shí)基于量化投資的組合分散性，有效剝離了重倉個(gè)股對組合造成的巨大影響，也一定程度上確保組合的行業(yè)配置、風(fēng)格暴露、個(gè)股權重、跟蹤誤差等較基準指數的偏離在控制范圍內?！笔杀硎?。

震蕩市下關(guān)注量化基金優(yōu)勢

近幾年，投資市場(chǎng)波動(dòng)頻頻，在震蕩市下，許多投資者將目光投向了量化投資。根據中信證券研究報告估算，當前量化交易占A股市場(chǎng)的占比大概在10%-20%之間。

盛澤認為，“從當前時(shí)間推算，量化基金的未來(lái)空間依然較大。整體而言，量化基金的優(yōu)勢在隨著(zhù)市場(chǎng)不斷進(jìn)步的過(guò)程當中或將不斷放大?！?/span>

具體而言，量化交易一定程度上以數學(xué)模型替代人為的主觀(guān)判斷，基于歷史大數據編寫(xiě)軟件程序來(lái)實(shí)時(shí)監測交易情況，通過(guò)設定條件來(lái)自動(dòng)執行買(mǎi)入、賣(mài)出操作。

因此，量化交易具有很強的客觀(guān)性，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，一定程度上避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀(guān)的情況下做出非理性投資決策，摒除了人性的一些弱點(diǎn)，比如糾結、貪婪等。

此外，盛澤認為，量化也是一種投資手段，這種投資手段可以運用在不同的投資品種和不同的基金產(chǎn)品中，比如靈活配置型基金、偏股混合型基金和偏債混合型基金。在不同類(lèi)型的基金中，量化手段或有助于產(chǎn)出勝率相對較高的有效策略。

“量化從海量數據著(zhù)手，通過(guò)它的策略和模型，以及統計方法進(jìn)行分析計算之后，有助于捕捉到一些人為難以捕捉到的投資機會(huì )?！笔杀硎?。

據了解，此次發(fā)售的東方中證500指數增強是東方基金在量化投資方面的又一力作。其將在跟蹤中證500指數的前提下通過(guò)主動(dòng)量化投資模型精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股，但不僅限于中證500指數成分股，在嚴格控制組合風(fēng)險暴露的前提下，力爭獲取超越業(yè)績(jì)比較基準的投資回報。

備注：東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2008年6月24日，鄭軍恒任職時(shí)間2006.06.24-2010.09.15，張崗任職時(shí)間2010.09.16-2015.04.29，薛子徵任職時(shí)間2015.04.30-2019.09.16，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.30-2018.01.23，盛澤任職時(shí)間2019.09.17至今。2009-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方量化成長(cháng)靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2018年3月21日，劉志剛任職時(shí)間2018.03.21-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.08.13至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2018-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2016年9月22日，邱義鵬任職時(shí)間2016.09.22-2017.01.18，姚航任職時(shí)間2016.09.22-2018.01.23，張玉坤任職時(shí)間2016.12.27-2019.01.01，劉志剛任職時(shí)間2017.07.24-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今，2016-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時(shí)間：2019年2月22日，盛澤任職時(shí)間2019.02.22至今，王懷勛任職時(shí)間2022.05.17至今，2019-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為1.16%、19.64%、-15.53%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時(shí)間：2015年04月21日，邱義鵬任職時(shí)間2015.04.21-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2015.04.21-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2015.04.21-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛任職時(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2015-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

 東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時(shí)間：2016年04月20日，邱義鵬任職時(shí)間2016.04.20-2017.01.18，周薇任職時(shí)間2016.04.20-2018.01.23，朱曉棟任職時(shí)間2016.04.20-2019.01.01，黃諾楠任職時(shí)間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛任職時(shí)間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時(shí)間2018.09.12至今。2016-2021年各會(huì )計年度凈值增長(cháng)率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數據來(lái)源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

盛澤，英國華威大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士；7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗現任東方基金量化投資部副總經(jīng)理（主持工作）。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動(dòng)力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長(cháng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

尊敬的投資者：

基金有風(fēng)險，投資需謹慎。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關(guān)法律法規，基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證?！净鸸芾砣恕刻嵝涯鹜顿Y的“買(mǎi)者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、【東方中證500指數增強型證券投資基金】（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”），基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國證監會(huì )基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://254133.cn】進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國證監會(huì )對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險。

注：中證500指數（“標的指數”）由中證指數有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權歸屬中證及/或其指定的第三方。“中證500指數”是中證的注冊商標。中證對于標的指數的實(shí)時(shí)性、準確性、完整性和適用性不作任何明示或暗示的擔保，不因標的指數的任何延遲、缺失或錯誤對任何人承擔責任（無(wú)論是否存在過(guò)失）。中證對于跟蹤標的指數的產(chǎn)品不作任何擔保、背書(shū)、銷(xiāo)售或推廣，中證不承擔與此相關(guān)的任何責任。