竭力打造一個(gè)值得投資者信賴(lài)的“新東方”

由于一份“內容有所刪減和拼湊”的會(huì )議紀要流傳網(wǎng)絡(luò )，近期有關(guān)東方基金的種種傳言甚囂塵上。近日，新任東方基金董事長(cháng)楊樹(shù)財接受了《基金周刊》記者專(zhuān)訪(fǎng)，首度就“紀要門(mén)”做出正式回應。楊樹(shù)財同時(shí)表示，公司將秉承“誠信是基，回報為金”的宗旨，在董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個(gè)值得投資者信賴(lài)的“新東方”。

⊙本報記者 丁寧

回應質(zhì)疑：“重要的是能達成共識”

《基金周刊》：3月1日東方基金發(fā)布公告，您正式就任第三屆董事會(huì )的董事長(cháng)，能否請您介紹一下相關(guān)情況？

楊樹(shù)財：東方基金第二屆董事會(huì )于2010年7月任期屆滿(mǎn)。按照相關(guān)的法律、法規和公司章程的要求，公司于2010年7月29日進(jìn)行了董事會(huì )換屆工作。公司全體股東經(jīng)過(guò)充分溝通與協(xié)商，選出了第三屆董事會(huì )的各位董事，組成新一屆董事會(huì )。

根據公司章程的規定，第二屆董事會(huì )中三位獨立董事已連任兩屆，不再連選連任，通過(guò)原獨立董事提名了新的獨立董事，并經(jīng)監管部門(mén)審查同意由公司聘任。借此機會(huì )我代表公司和股東向第二屆董事會(huì )三位獨立董事為東方基金發(fā)展所作出的貢獻表示感謝，為基金持有人利益表現出的職業(yè)精神表示敬意。

第三屆董事會(huì )第一次會(huì )議通過(guò)了選舉我為公司擬任董事長(cháng)的相關(guān)決議，此決議已于2011年2月28日獲得了中國證監會(huì )的核準，從董事會(huì )決議通過(guò)到正式任職需要履行一系列的程序，監管部門(mén)的核準也需要有個(gè)過(guò)程。

《基金周刊》：近期，網(wǎng)上流傳一份“東方基金董事會(huì )會(huì )議記錄”，記錄內容涉及董事會(huì )上股東之間、董事之間的一些矛盾，此事引起了廣泛的關(guān)注。您如何評價(jià)此次事件？

楊樹(shù)財：我注意到了相關(guān)傳聞。首先我希望明確一點(diǎn)，經(jīng)核實(shí)，網(wǎng)上流傳文件確有刪減和拼接，這是一起有人惡意損害公司聲譽(yù)的行為。此次事件發(fā)生后，公司高度重視，正在對事件進(jìn)行調查，并依據調查結果對相關(guān)責任人進(jìn)行嚴肅處理，同時(shí)公司也保留追究相關(guān)人員法律責任的權利。

其次，我認為在公司發(fā)展過(guò)程中董事之間就公司管理、經(jīng)營(yíng)中的一些具體事項有不同看法，并能在會(huì )議上充分發(fā)表意見(jiàn)是很正常的，說(shuō)明不是一言堂，也說(shuō)明董事在決策中是經(jīng)過(guò)充分討論的，決策是審慎的，重要的是最后能達成共識。

坦誠地說(shuō)，該事件反映出公司股東、董事之間對公司發(fā)展達成共識的重要性。從這方面來(lái)看，我們的工作還有待提高、有待加強。今后應加強與股東、董事、監事們的溝通和交流，我想沒(méi)有解決不了的問(wèn)題，因為我們都有一個(gè)共同的目標，就是希望東方基金做優(yōu)做強。需要說(shuō)的是，第三屆董事會(huì )在公司發(fā)展的整體思路、具體經(jīng)營(yíng)和管理等各方面都取得了充分的共識，這也為公司下一步的發(fā)展打下了良好的基礎。

目前，東方基金的經(jīng)營(yíng)工作一切正常，各項既定措施正不斷調整到位。新一屆董事會(huì )對經(jīng)營(yíng)班子是充分信任和堅決支持的。我們相信，通過(guò)大家的努力，能把東方基金的事情做好，同時(shí)也借此機會(huì )感謝媒體多年來(lái)對東方基金的關(guān)愛(ài)、關(guān)注和呵護。

履新印象：“壓力不小，信心很大”

《基金周刊》：您如何看待中小基金公司的競爭和發(fā)展？

楊樹(shù)財：經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，基金行業(yè)內的競爭格局初步形成，部分公司已經(jīng)形成了品牌優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，占據了較大的市場(chǎng)份額，相較之下，中小基金公司整體規模偏低，底子薄，缺乏支持快速發(fā)展的基礎條件，也缺少抗風(fēng)險的能力，在行業(yè)競爭中處于非常弱勢的地位。具體說(shuō)就是在整體資源投入、投研能力提高、管理和產(chǎn)品創(chuàng )新、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)體系建設、人才的培養和競爭、渠道談判及維護能力等諸多方面要付出更大的努力。

然而“偉大的公司”都要經(jīng)歷一個(gè)由小到大、由弱到強的過(guò)程?；鹦袠I(yè)的發(fā)展還不成熟，沒(méi)有真正形成以多樣化、差異化和精細化為核心的品牌競爭格局。只要真正明確好自身的定位，堅持有特色的長(cháng)期的投資理念，努力在產(chǎn)品創(chuàng )新上有所突破，為投資者，特別是機構投資者提供差異化的產(chǎn)品和精細化的服務(wù)并持之以恒，中小基金公司是可以取得快速發(fā)展的。

《基金周刊》：作為新一任董事長(cháng)，您又是如何為東方基金“自我定位”的呢？

楊樹(shù)財：東方基金成立于2004年6月，到今天已經(jīng)七年了。七年來(lái)在上一屆董事會(huì )的領(lǐng)導下，經(jīng)過(guò)管理層及全體員工的努力，東方基金取得了一定成績(jì)，為公司下一步發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎。

經(jīng)歷七年時(shí)間的發(fā)展，東方基金完成了公司基本業(yè)務(wù)制度的建立、初步搭建了基金業(yè)務(wù)線(xiàn)，建立了業(yè)務(wù)團隊，建立了完善的組織管理架構，截至2010年末，共管理6只基金，資產(chǎn)管理規模近百億元。

當然，我們也清醒地認識到，同基金行業(yè)的發(fā)展以及業(yè)內一些公司相比，我們還存在一定的差距。這主要體現在把握機遇的能力不強，戰略目標確定、管理思路、基金規模、營(yíng)銷(xiāo)能力等一些方面還有待提高。

《基金周刊》：您就東方基金下一步發(fā)展有什么思路和想法？

楊樹(shù)財：下一步東方基金將根據市場(chǎng)發(fā)展的需要，結合公司的具體情況做好以下幾方面的工作：首先，進(jìn)一步完善公司治理結構。明確股東會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )、管理層的權責分工，進(jìn)一步完善決策程序，加強溝通和協(xié)調，形成高效、制衡的制度體系，為公司發(fā)展提供堅實(shí)的基礎。

其次，加強管理，全面提高公司管理水平。在全公司范圍內統一認識，明確目標，努力形成有效率，科學(xué)合理的內控體系，為公司的發(fā)展提供有力的保障。

再次，加強人才培養和人才引進(jìn)力度。加強投研團隊建設，建立一支專(zhuān)業(yè)化的投研團隊，盡快形成東方基金的投資品牌。加強市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)體系建設，逐步建立和完善以代銷(xiāo)為主、直銷(xiāo)為輔的營(yíng)銷(xiāo)體系。同時(shí)加強企業(yè)文化建設，建立長(cháng)效激勵約束機制。最終形成差異化比較優(yōu)勢和自身的核心競爭力。

最后，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則，強化合法、合規經(jīng)營(yíng)，嚴格遵守法律、法規，切實(shí)維護廣大基金份額持有人的長(cháng)遠利益。

應該說(shuō)，第三屆董事會(huì )面臨的壓力還是很大的，但我有信心，在股東的支持下，在董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)層和全體員工的共同努力下，把東方基金的工作做好。公司將秉承“誠信是基，回報為金”的宗旨，在董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個(gè)值得投資者信賴(lài)的“新東方”。

行業(yè)調整：“找到自己的位置”

《基金周刊》：您從事證券公司的管理工作多年，作為基金公司的董事長(cháng)，您是如何看待基金行業(yè)發(fā)展的？

楊樹(shù)財：中國的基金行業(yè)在短短十幾年的時(shí)間里，能夠得到健康、快速的發(fā)展并取得今天的成就是非常了不起的。公募基金已逐漸成為證券市場(chǎng)中最有代表性的機構投資者，成為中國資本[5.70 0.00%]市場(chǎng)健康發(fā)展的中堅力量，投資基金也成為廣大投資者投資的重要渠道?；鹦袠I(yè)對中國資本市場(chǎng)的健康發(fā)展功不可沒(méi)。

我認為，能取得這樣的成就，至關(guān)重要的一點(diǎn)就是中國基金行業(yè)的發(fā)展體現出非常明顯的制度先發(fā)優(yōu)勢?；鹦袠I(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展都基于一套比較完整的制度安排，這也保證基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，并沒(méi)有出現大的系統性風(fēng)險。作為一名長(cháng)期從事證券公司管理工作的業(yè)內人士，我對此有較深刻的體會(huì )。

《基金周刊》：現在行業(yè)內有一種看法，認為近兩年基金行業(yè)的發(fā)展陷于停滯，正處于一個(gè)瓶頸期，您怎樣看待這個(gè)問(wèn)題？

楊樹(shù)財：我想這種認識可能主要基于基金行業(yè)在近兩年整體規模有所下降的現狀。2007年基金行業(yè)的整體規模最高峰時(shí)3萬(wàn)多億，2009年規模為2萬(wàn)6千多億，2010年，雖然發(fā)行新基金數量創(chuàng )了新高，但整體規模仍有所下降?；鹳Y產(chǎn)不但和龐大的銀行資產(chǎn)無(wú)法相提并論，其發(fā)展速度也落后于保險、信托等行業(yè)。如果從這些方面來(lái)看，說(shuō)瓶頸期是有一些道理的。

但是，我個(gè)人認為如果用調整期來(lái)形容目前的基金行業(yè)可能更恰當一些。發(fā)生以上情況一個(gè)主要原因是在2007年，基金行業(yè)取得了超常規的發(fā)展，這種超常規的發(fā)展必然在很多方面給基金行業(yè)帶來(lái)更高的要求，因此，進(jìn)行一下調整是必然的，也是必要的。

同時(shí)，這兩年，在監管部門(mén)堅持市場(chǎng)化導向理念的指引下，基金行業(yè)在管理能力、產(chǎn)品創(chuàng )新、客戶(hù)拓展等很多方面取得了長(cháng)足的進(jìn)步。規模當然非常重要，但僅以規模來(lái)衡量發(fā)展是不太全面的。

《基金周刊》：對于目前基金行業(yè)發(fā)展的制約因素如何看待？

楊樹(shù)財：目前基金行業(yè)確實(shí)面臨一些非常大的挑戰。首先，先發(fā)制度優(yōu)勢已經(jīng)不是很明顯了。銀行、信托的理財產(chǎn)品以及私募和券商的集合理財產(chǎn)品在很大程度上借鑒了基金的制度經(jīng)驗，而在管理成本以及產(chǎn)品的針對性和投資的靈活性等方面都優(yōu)于公募基金，這些產(chǎn)品必然對公募基金形成強有力的競爭。

其次，渠道問(wèn)題是制約基金公司發(fā)展的瓶頸。這個(gè)問(wèn)題的核心是基金公司自身缺乏真正意義上的客戶(hù)群體。和證券公司不同，基金公司的絕大多數客戶(hù)都受制于渠道，基金公司在付出越來(lái)越高成本的同時(shí)卻無(wú)法去培養、積累屬于自身有效的客戶(hù)群體。

再者，公募基金產(chǎn)品的持有人絕大多數是散戶(hù)投資者，以養老基金、社?；?、企業(yè)年金為代表的機構投資者還沒(méi)有成為公募基金的核心資金來(lái)源，這必然造成投資群體投資目標的短期化，難以形成以追求長(cháng)期回報為目標的理財理念。

《基金周刊》：基于對行業(yè)歷史和現狀的認識，您對于基金行業(yè)的未來(lái)發(fā)展如何預期？

楊樹(shù)財：說(shuō)到行業(yè)的未來(lái)發(fā)展，雖然基金行業(yè)面對很多的挑戰和困難，我對基金行業(yè)的發(fā)展還是充滿(mǎn)信心的。隨著(zhù)我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，廣大投資者投資理念的成熟，理財市場(chǎng)的廣闊發(fā)展前景必然給基金行業(yè)的發(fā)展提供巨大的發(fā)展空間。

基金行業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展，已經(jīng)具備了非常好的基礎。當然，行業(yè)的發(fā)展也需要有很重要的前提。我想說(shuō)的就是要形成新的制度安排，核心是明確公募基金在理財市場(chǎng)的定位問(wèn)題。要明確公募基金要以獲得長(cháng)期穩定投資回報的投資理念為出發(fā)點(diǎn)，要成為資本市場(chǎng)的中流砥柱，在此基礎上，基金行業(yè)如果做好各方面的調整準備，努力去滿(mǎn)足以機構投資者為核心的廣大投資者的需求，就必然會(huì )進(jìn)入一個(gè)新的快速發(fā)展周期，并最終走向成熟。